Herramientas Financieras. Descuento de efectos.

El descuento bancario es una operación financiera que consiste en la presentación de un título de crédito en una entidad financiera para que ésta anticipe su importe y gestione su cobro. El tenedor cede el título al banco y éste le abona su importe en dinero, descontando el importe de las cantidades cobradas por los servicios prestados.

Según el título de crédito presentado a descuento, distinguimos:

• Descuento bancario, cuando el título es una letra de cambio.
  
  – Descuento comercial. Cuando las letras proceden de una venta o de una prestación de servicios que constituyen la actividad habitual del cedente.
  – Descuento financiero. Cuando las letras son la instrumentalización de un préstamo concedido por el banco a su cliente.

• Descuento no cambiario, cuando se trata de cualquier otro derecho de cobro (pagarés, certificaciones de obra, facturas, recibos ).

El importe anticipado por la entidad al cliente se denomina efectivo o líquido, y se obtiene restando del importe de la letra (nominal) el importe de todos los costes originados por el descuento (intereses, comisiones y otros gastos).




Intereses = N (nominal) x (t (nº dias que banco anticipa dinero) / 360 ) x d (tipo dto. anual)




EJEMPLO:

La empresa PAGARES, S.L., acude a su entidad financiera para que le adelante el importe los 10.000,00 euros de un pagaré que le ha entregado un cliente como consecuencia de su actividad principal. Aún le quedan 60 días para su vencimiento. El tipo de descuento es del 10% anual, comisión del 0,3% con mínimo 5,00 €, y 2,00 € como gastos de suplido 5,00 €.

¿Cuál será el importe efectivo que recibirá la empresa del banco?

NOMINAL (N) = 10.000,00 €

INTERESES (I)= 10.000 x 0,10 x 60/360 =166,67 €

COMISIÓN (C)= 0,3% x 10.000 = 30,00 €

OTROS GTOS. (G) = 5,00 €

TOTAL GTOS. (TG) = I+C+G = 166,67 +30 + 5 = 201,67 €

EFECTIVO (E) = N - TG = 10.000 - 201,67 = 9798,33 €




Supongamos que al vencimiento del efecto descontado, el cliente no atiende la deuda. ¿Qué ocurriría?. Aparece lo que se conoce con el nombre de letra devuelta: aquella que se devuelve al cedente (PAGARES, S.L.) al no ser atendido su pago a su vencimiento por parte del librado (el cliente que entregó el pagaré a la empresa Pagares, S.L.). Apareceran una serie de gastos como consecuencia de esta devolución:

• Gastos de devolución:
  
  – Comisión de devolución.
  – Correo.

• Gastos de protesto:
  
  – Comisión de protesto.
  – Coste del protesto.

• Intereses: Se calcularán sobre la suma del nominal de la letra impagada más el importe de todos los gastos originados por el impago, por el período transcurrido entre vencimiento y cargo.

EJEMPLO:

Transcurridos los 60 días desde el descuento, el cliente no atiende el efecto, por lo que el banco carga en la cuenta de Pagares, S.L., el nominal más los interes del impago:

• Comisión de devolución: 1‰. --> 0,001 * 10.000 = 10
  
• Comisión de protesto: 2‰.------> 0,002 * 10.000= 20
  
• Correo: 5,00 euros. ----------------------------> 5

Total Gtos. = 10 + 20 + 5 = 35,00 €

Por tanto, en la cuenta de PAGARES, S.L. se cargaran: 10.035,00 €


Tras un pagaré descontado, no atendido, que ha dado lugar a una devolución, se puede practicar lo que se conoce como letra de resaca o renovación del pagare devuelto: Se trata de determinar cuál ha de ser el nominal de esta nueva letra de forma tal que todos los gastos se le repercutan a quien los originó (el librado).

EJEMPLO:

Tras el anterior impago, se llega al acuerdo de girar una nueva letra con vencimiento a 30 días, en las siguientes condiciones:

• Tipo de descuento: 10%.
• Comisión: 3‰.
• Otros gastos: 20 euros.

E’ = N’ – (I’ + C’ + F’)

10.035,00 = N’ – N’ x 0,10 x 30/360 – 0,003 x N’ – 20

Despejando N' : 10.035+20 = N' x (1-0,10x30/360-0,003)

N'=10.170,26 € (importe de la nueva letra)

En ocasiones no se descuentan los efectos de uno en uno, sino que se acude al banco con un conjunto de ellos, una remesa de efectos, agrupados por períodos temporales, para descontarlos conjuntamente en las mismas condiciones generales.

El documento en el que se liquida el descuento de la remesa se denomina factura de negociación.

EJEMPLO:

Se acude al banco para descontar la siguiente remesa de efectos:

EFECTO	NOMINAL	DIAS
A	29.000,00 €	20
B	15.000,00 €	25
C	36.000,00 €	30

Condiciones:

• Tipo descuento: 12,50%.
• Comisión: 5‰ (mínimo 80,00 euros).
• Correo: 6,36 euros cada efecto.

EFECTO	INTERES
A	201,39 €
B	130,21 €
C	375,00 €
	706,60 €

EFECTO	COMISION
A	145,00 €
B	75,00 €
C	80,00 €
	300,00 €

EFECTO	CORREO
A	6,36 €
B	6,36 €
C	6,36 €
	19,08 €

INTERES	706,60 €
COMISION	300,00 €
CORREO	19,08 €
TOTAL GTOS.	1.025,68

NOMINAL TOTAL

80.000,00 €

EFECTIVO

78.974,32 €