Herramientas Financieras. Introducción.

¿Cuántas veces hemos decidido comprar un determinado articulo para pagar en cómodas cuotas periódicas por no disponer del importe total en ese instante?.

El pago a plazos, es una alternativa a la compra en efectivo, de manera que el consumidor puede adquirir un determinado bien o servicio cuando lo desea, independientemente de si dispone o no del montante total, en pequeñas cuotas periódicas. Por otro lado la empresa se asegura las ventas gracias a la financiación concedida.

Sin embargo, esa forma de compra lleva asociado un coste-beneficio. Coste para el consumidor, pues deberá pagar unos intereses por esa facilidad de pago. Beneficio para la empresa, pues por facilitar el pago cobra unos intereses.

El interés se puede definir como la retribución por el aplazamiento en el tiempo del consumo, esto es, el precio por el alquiler o uso del dinero durante un período de tiempo.

Esta compensación económica se exige, entre otras, por tres razones básicas:

* Por el riesgo que se asume.
* Por la falta de disponibilidad que supone desprenderse del capital durante un tiempo.
* Por la depreciación del valor del dinero en el tiempo.

La cuantificación de esa compensación económica, de los intereses, depende de tres variables, a saber:

* La cuantía del capital financiado,
* El tiempo que dura la operación, y
* El tanto de interés al que se acuerda la operación.

Para que una operación financiera se realice es necesario que a los sujetos intervinientes las cuantías que dan y reciben les resulten equivalentes. Es necesario que deudor y acreedor se pongan de acuerdo en cuantificar los capitales de los que se parte y a los que finalmente se llega. Esto implica elegir un método matemático que permita dicha sustitución: una ley financiera. La ley financiera se define como un modelo matemático (una fórmula) para cuantificar los intereses por el aplazamiento y/o anticipación de un capital en el tiempo.

De una manera más general, dos capitales cualesquiera, C1 con vencimiento en t1 y C2 con vencimiento en t2, son equivalentes cuando se está de acuerdo en intercambiar uno por otro.