Tipo de interés efectivo y tipo de interés nominal

En los contratos con las entidades financieras a largo plazo y periodicidad de pagos inferior al año es frecuente emplear el interés nominal (jk). Se trata de un interés de base anual, pero capitalizable por periodos inferiores al año.

El tipo de interés nominal se obtiene multiplicando el tipo efectivo pactado en un determinado subperiodo (ik) por el número de subperiodos en los que se ha dividido el año (k).

jk = ik * k

ik = jk/k

jk = k*[((1+i)^(1/k)) - 1]

La diferencia entre el tipo nominal y el efectivo suele ser la empleada por las entidades financieras como estrategia comercial para captar negocio, de forma que en las operaciones crediticias ofrecerá el tipo nominal (jk < i), mientras que en las operaciones de depósitos ofertará el tipo efectivo (por ser i > jk).

Imaginemos que necesitamos un préstamo para adquirir un vehiculo y acudimos a diferentes entidades de crédito. La entidad A ofrece un interés nominal semestral (2 semestres al año) del 8% y la entidad B un interés nominal trimestral (4 trimestres al año) del 8%. ¿Qué oferta es más interesante?

Conocemos el j2 de A = 0.080. Aplicando las fórmulas anteriores, el interés efectivo de A (i) es de 0.0816, es decir, un 8.16%.

Conocemos el j4 de B = 0.075. Aplicando las fórmulas anteriores, el interés efectivo de B (i) es de 0.0824, es decir, un  8.24%.

Por tanto, la oferta más interesante será la ofrecida por la entidad A.